Gerencia financiera
Reporte segunda clase
Planificación estratégica
La estrategia da dirección hacia donde
debe encaminarse en el largo plazo y por tanto internamente armoniza e integra
las partes dándole sentido a la gestión a la ves que externamente le permita
interactuar proactivamente con su entorno.
Lo fundamental en la planificación
estratégica es la estrategia que permite las formas y los medios para
administrar de manera efectiva los recursos. Por ejemplo: si usted quiere que
una empresa educativa crezca o iguale el costo por estudiante o aumente la
calidad.
Planificación Táctica
Es una expresión de la planificación
estratégica a corto plazo y refleja los objetivos y metas a lograrse en ese
corto plazo y contribuye al logro de la misión y la visión de la empresa en ese
largo plazo contemplado en el plan estratégico.
Análisis financiero.
Objetivos:
Conocer, estudiar, comparar y analizar
tendencias de las diferentes variables financieras que intervienen o son
producto de las cooperaciones económicas de una empresa.
Evaluar la situación financiera de la organización.
Verificar instrumentos de análisis
comparativos de tendencia proporcionales.
Los
activos corrientes
son todos aquellos recursos que pueden convertirse en dinero en corto plazo, es
decir en un período no mayor a un año.
Los
activos no corriente
es lo que yo debo pagar en un período de un año.
El gerente es el responsable de mantener
una alcancía para reposición de activos y que los mismos puedan ser utilizados
para dar préstamos a sus empleados a una tasa mínima es decir, reinvertir el
capital y así pueda generar interés agregado al capital.
Estado
de Resultado
Este nos muestra la utilidad o pérdida
de la empresa en un período contable.
Análisis comparativo horizontal
En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los
estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cual fuel el
crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el
análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un
periodo fue bueno, regular o malo.
Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida
por cada partida o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un
periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 – el valor
1. La formula sería P2-P1.
Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año
2 el activo fue de 150, entonces tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo
se incrementó o tuvo una variación positiva de 50 en el periodo en cuestión.
Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un
periodo respecto a otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le
resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje,
quedando la formula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1)*100.
Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendríamos ((150/100)-1)*100
= 50%. Quiere decir que el activo obtuvo un crecimiento del 50% respecto al
periodo anterior.
De lo anterior se concluye que para realizar el análisis
horizontal se requiere disponer de estados financieros de dos periodos
diferentes, es decir, que deben ser comparativos, toda vez lo que busca el
análisis horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro para observar
el comportamiento de los estados financieros en el periodo objeto de análisis.
Las datos anteriores nos permiten identificar
claramente cuáles han sido las variaciones de cada una de las partidas del
balance.
Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder
a determinar las causas de esas variaciones y las posibles consecuencias
derivadas de las mismas.
Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la
empresa, otras no tanto, y posiblemente haya otras con un efecto neutro.
Los valores obtenidos en el análisis horizontal,
pueden ser comparados con las metas de crecimiento y desempeño fijadas por la
empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de la administración en la
gestión de los recursos, puesto que los resultados económicos de una empresa
son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado.
La información aquí obtenida es de gran utilidad para
realizar proyecciones y fijar nuevas metas, puesto que una vez identificadas
las cusas y las consecuencias del comportamiento financiero de la empresa, se
debe proceder a mejorar los puntos o aspectos considerados débiles, se deben
diseñar estrategias para aprovechar los puntos o aspectos fuertes, y se deben
tomar medidas para prevenir las consecuencias negativas que se puedan anticipar
como producto del análisis realizado a los Estados financieros.
El análisis horizontal debe ser complementado con el
análisis vertical y los distintos Indicadores financieros y/o Razones financieras,
para poder llegar a una conclusión acercada a la realidad financiera de la
empresa, y así poder tomar decisiones mas acertadas para responder a esa
realidad.
En este documento sólo se hizo el ejemplo con el
Balance general. Para hacer el análisis a un Estado de
resultados se sigue el
mismo procedimiento y los mismos principios, por lo que no debería presentar
problema alguno.
